IL FOREX LOAN_PMI GIUNGE ALLA SUA 15^ EMISSIONE
Per la Clientela Corporate è lo strumento principale per accedere ai finanziamenti strutturati a 6 mesi

Il prodotto, giunto oggi alla sua 15^ emissione, ha come elemento la possibilità di ottenere una riduzione del costo finanziario dell’indebitamento.

Il prodotto per le sue caratteristiche di ingegneria finanziaria e per le potenzialità di vendita è uno strumento rivolto a Clientela Corporate evoluta che ha una conoscenza e una certa familiarità con operazioni in cambi.
Il Forex loan è nell'attualità uno strumento di punta nell'ambito dei finanziamenti strutturati a 6 mesi che si alterna allo Smart Loan (prodotto nato nel 2002 e sospeso alla fine del 2005 alla 27^ emissione).

Lo Smart Loan ben noto alla rete, sospeso per approfondimenti dovuti alle nuove normative IAS, riapparirà sulla scena tra il prossimo mese di Dicembre e il Gennaio 2007 essendo stata completata da noi la rivisitazione dello stesso.

Caratteristiche del Forex loan:

"Forex Loan", nato in collaborazione con il Servizio Tesoreria Accentrata, è un finanziamento "standardizzato" espresso in valuta estera (chf) contro euro, senza la presenza di derivati opzionali in cambi, gestito in ambiente NOE/TPE con le seguenti caratteristiche:

• Periodo di collocamento per tutte le banche del Gruppo circa due settimane
• Durata: sei mesi;
• Tasso di provvista finanziamento in valuta: Libor 6 mesi della valuta estera finanziata (franco svizzero-chf);
• Spread Cliente:1,75% (a quelli recentemente collocati è stato applicato uno spread dell'1,25%p.a. e dell'1,50%p.a.;
• Cambio applicato per Data Inizio Finanziamento: cambio listino BMPS (CLB);
• Barriera: CLB - 2% (arrotondato per difetto alla quarta cifra decimale)

In caso di apprezzamento della valuta prescelta per il finanziamento (ipotesi negativa) è prevista una Barriera che qualora raggiunta, determina un cambio a termine che sarà applicato, fermo restando la scadenza del finanziamento, in sede di estinzione del prodotto. Il deprezzamento della divisa estera prescelta (ipotesi positiva), comporta un sempre minore costo finanziario tanto più marcato risulterà l'apprezzamento dell'euro contro la divisa prescelta.
Qualora la barriera non venga violata il finanziamento si estinguerà, alla Data Scadenza Finanziamento, al cambio listino BMPS.

Il controvalore in Euro del rimborso del finanziamento evidenzierà l'eventuale beneficio od il costo finale in euro per l'impresa.

La commercializzazione del prodotto è iniziata agli inizi di Maggio 2005 e continua a tutt'oggi con successo, siamo infatti arrivati alla 14^ emissione tutte a valere sul rapporto di cambio eur/chf.

Tutti i finanziamenti hanno evidenziato ottimi risultati nel collocato e buone aspettative a livello di costo finanziario finale come meglio evidenziato dalla seguente tabella:

(Fonte:Bloomberg, andamento cambio eur/chf dal 03/01/05 al 9/11/06 e livelli eur/chf di accensione dei Finanziamenti)

• il 10 Novembre si è concluso il collocamento del "Forex_PMI" realizzato appositamente per contribuire alla campagna "Sprint" PMI per il IV trimestre 2006 con l'obiettivo di favorire l'utilizzo di affidamenti già in essere ma sottoutilizzati e/o inutilizzati a tale proposito sono stati introdotti alcuni elementi di novità:
  
  • importo minimo di sottoscrizione 795.000 chf
  • spread cliente differenziato e pari a:
  • 0,90% per aziende con rating interno assegnato A, A+ A-
  • 1,15%,per aziende con rating interno assegnato B, B+ B-
  • 1,40% per aziende con rating interno assegnato C, C+ C-
  • Obblighi della parte contrattuale: riferimento di lavoro pari al 50% dell'importo del finanziamento.
• dal 13 Novembre partirà il collocamento del Forex 15 tradizionale, ci auguriamo che continui ad essere per la Clientela Corporate Pmi un valido strumento di finanziamento.

Servizio Mercato PMI/Enti
Settore Prodotti

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